Однако, если трейдер управляет своими рисками и использует инструменты для управления рисками, то потери могут быть минимизированы. Bancor – одна из немногих платформ, предоставляющих страховку от непостоянных убытков (IL) для своих поставщиков ликвидности (LP). За это Bancor взимает 15% от заработанных вами комиссий для пополнения страхового пула, который гарантирует возврат как минимум первоначальной суммы при выводе ликвидности. Понимание механизма непостоянных потерь критически важно для DeFi-инвесторов и поставщиков amm это ликвидности.
Почему происходят непостоянные потери?
Доходность здесь больше, чем от стейкинга, но есть риск непостоянных потерь. Если вы хотите зарабатывать в секторе DeFi, важно понимать, как управлять непостоянными убытками. Это может быть сложно и сильно влиять на вашу прибыль, особенно когда рынок меняется быстро. Но не переживайте, с правильными стратегиями и инструментами вы можете уменьшить риски и использовать торговые терминалы для криптовалют возможности предоставления ликвидности. Centreum – это отличная платформа для решения проблемы непостоянных потерь, особенно для пользователей Uniswap V3. Вы можете делать ставку на такие криптовалюты, как BNB, а Centreum использует инструменты динамического управления ликвидностью для снижения риска и последствий непостоянных потерь.
Почему пользователи продолжают депонировать средства?
Важно понимать, что непостоянные потери могут быть компенсированы за счет заработанных комиссий за предоставление ликвидности, в зависимости от масштаба потерь. Пулы ликвидности являются основой большинства DeFi-протоколов, позволяя трейдерам обменивать криптовалюты без ордербуков и центрального контроля. Непостоянные потери (IL) — это временное уменьшение стоимости активов, возникающее, когда LP предоставляет ликвидность на децентрализованной бирже (DEX) или в протоколе доходного фермерства. Чтобы нагляднее проиллюстрировать особенности инвестирования в DeFi приведем статистику реального примера предоставления ликвидности в пул DG/BNB на Pancakeswap летом 2021. Также чтобы платить меньше комиссий стоит планировать свои действия заранее. В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом.
Количество токенов, когда цена поднялась выше верхней цены:
Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий. Таким образом, открывая позицию концентрированной ликвидности пользователи делают ставку на умеренную волатильность внутри заданного диапазона. В большинстве случаев Impermanent loss не является существенным фактором и при достаточном времени участия в пуле компенсируется вознаграждениями. Однако в случае большого расхождения в движениях цен активов в паре пула непостоянные убытки могут возрасти. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM.
Потенциал заработка на Uniswap V3
Постоянной она становится только в момент снятия денег, а до этого ваши активы продолжат приносить прибыль за счёт комиссии. Кроме того, соотношение цен может вернуться к прежнему значению, что тоже приведёт к исчезновению потерь. И если вы управляете своими рисками и знаете, как правильно использовать инструменты, то непостоянные потери могут быть легко управляемы. Пулы Curve используют внутренний оракул, который концентрирует ликвидность вокруг текущей рыночной цены. Алгоритм также борется с непостоянными убытками, пытаясь снизить их путём расчёта комиссий пула и обеспечения его прибыльности перед репегированием. В DeFi схожая ситуация происходит с поставщиками ликвидности (LP), когда изменение цен на активы, депонированные в пуле ликвидности, приводит к временным потерям.
Например, если человек добавляет ликвидность в пару TON/TGR, он получает токены LP TON-TGR. Будут прорабатываться многие пары ликвидности, предлагая поставщикам ликвидности возможность размещать свои LP-токены. Платформы подобные Centreum играют важную роль в управлении инвестициями в DeFi.
Существует также риск взлома смарт-контрактов и выдергивания ковров. Трейдерам, рассматривающим возможность предоставления ликвидности DEX, важно понимать связанные с этим риски. Трейдеры могут рассчитать свои потенциальные непостоянные потери с помощью калькулятора непостоянных убытков. Надо ожидать, что депонированные активы будут колебаться в стоимости.
В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста. При падении цены разница между двумя вариантами не будет значительной. Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%. Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки. Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss.
Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Нереализованная потеря (непостоянная потеря, impermanent loss или IL) — это потеря средств, с которой сталкиваются поставщики ликвидности из-за волатильности торговой пары на децентрализованной бирже. Как мы уже отметили, поставщики ликвидности или LP — это люди, которые депонируют средства в пулы DEX ради получения прибыли в виде комиссий от сделок. В DeFi ликвидность необходима для эффективного функционирования рынков.
Кроме того, вы можете использовать различные инструменты для управления рисками. Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже. В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Непостоянные потери (англ. non-permanent losses) это потери, которые происходят при торговле на парах с обменом ценами, таких как AMM-биржи, например, Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap.
То есть вводя 1 BNB, система автоматически расчитывает количество необходимых BUSD для пропорции 50%/50% в данной паре. Как известно, колебания криптовалютных рынков не всегда хорошо предсказуемы, а сами валюты обладают высокой волатильностью. Да, в случае каких-нибудь стейблкоинов (тех же DAI) она меньше, но всё равно некоторая непредсказуемость сохраняется.
Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен. На рынке существует множество программ и инструментов, которые помогают справляться с непостоянными потерями при биржевой торговле криптовалютами. Balancer использует гибкий подход к управлению пулами и известен своей высокой расширяемостью. Вы можете создать любой тип пула с индивидуальной логикой и параметрами.
Количество токенов, которые стали стоить дороже, уменьшилось, а тех что стали стоить дешевле – увеличилось. Есть некий Семён, который узнал, что с помощью DeFi можно организовать себе стабильный пассивный доход. Так что он выбрал для себя определённый, надёжный и активный сервис, а затем – внёс в его пул определённую сумму. А потому, что во многих автоматизированных маркет-мейкерах можно депонировать только пары токенов на эквивалентные суммы. Поскольку DAI привязан к доллару, можно сказать, что Семён внёс в пул ликвидности активы на 200$.
- Чтобы активировать ILP, токены должны быть размещены в пулах фарминга.
- Когда пользователь вносит новый депозит, страховое покрытие, предоставляемое Bancor, увеличивается со скоростью 1% в день, если ставка активна, и в конечном итоге достигает полного диапазона через 100 дней.
- Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH.
- Однако увеличивается и Impermanent Loss, который испытывает его позиция.
- Этот сценарий особенно актуален для таких платформ, как Uniswap V3, где поставщики ликвидности могут задавать конкретные ценовые диапазоны для своих активов.
Выбирайте пары, которые не подвергают ликвидность нестабильности рынка и непостоянным потерям, а не криптовалюты с нестабильной историей или высокой волатильностью. Еще одна стратегия, позволяющая избежать временных убытков, заключается в тщательном поиске на рынке, который очень волатилен. Непостоянные потери это один из факторов, который может повлиять на ваши инвестиции в криптовалюту. В этой статье мы рассмотрим, что такое непостоянные потери и как они связаны с торговлей на криптовалютной бирже. IL характерен для протоколов автоматизированного маркет-мейкера (AMM).
Зануляя либо либо , можем найти точное количество токенов оставшегося типа. Комиссия за обмен распределяется между провайдерами ликвидности в соответствии с вкладом токенов в этот пул. Так что, либо вы получаете минимальный «пассивный доход», либо готовитесь сталкиваться со значительными «непостоянными потерями» на менее стабильных, но более прибыльных ресурсах. Во втором случае, лучше начать с «личной проверки» и внесения небольших сумм, которые не страшно потерять. Но это даст вам примерное представление о том, как там обстоят дела и с комиссией, и с волатильностью, и с объемами торгов, и с прочими важными показателями. Также существуют программы, которые помогают анализировать рынок и определять оптимальный момент для покупки и продажи криптовалют.
Но если бы LP просто хранил монеты, а не отправлял их в пул, то имел бы эквивалент уже 20 тысяч DAI за тот же срок. Разница в 4 тысяч DAI или 4 тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей. Процесс зарабатывания и использования токенов LP включает в себя несколько этапов. Следовательно, средствами управляет не человек, а программа, работающая на блокчейне.
بدون دیدگاه